【趋势研判】性感少妇

9月23日，指数冲高回落，个股涨跌不一。三市共成交5530亿，较上个走动日缩量200多亿；共有2565股收涨。截止收盘，沪指涨0.44%四连阳，深成指涨0.1%，创业板指跌0.4%。

【热门记忆】

市集热门分化，银行股反弹拉动沪指高潮，华为观念、智能驾驶、贵金属等板块涨幅居前，国企改造观念抓续活跃。多元金融、光伏、生物医药等板块跌幅居前。

【趋势瞻望】

14天期逆回购利率下调10个基点，同期，央行行长潘功胜暗示“将加大货币策略调控强度”，提振了市集信心；另外，多家中小银行近日下调入款利率，刺激了银行板块的反弹。

瞻望后市：沪指走出四连阳，“大双底”构筑得胜的概率越来越大，或将诱骗更多的资金跟风进场，沪指接下来有望走出一波反弹行情。

标的：国产替代、自主可控。在人人科技竞争日益强烈的配景下，国际各式“小动作”频出，近日，好意思国商务部拟辞谢好意思国谈路上行驶的网联汽车和自动驾驶汽车使用中国的软件和硬件。在此配景下，科技领域国产替代、自主可控的预期有望抓续升温，关联观念或将反回生跃。

【盘前必读】

（1）中国汽车运动协会：本年1-8月“价钱战”已甚至新车市集举座零卖累计亏欠1380亿元；

（2）国度发展改造委：3000亿元救助“两新”服务国债资金已全面下达；

（3）好意思商务部拟议辞谢好意思智能联网汽车等使用中国软硬件 应付部恢复；

（4）国度医保局进驻无锡虹桥病院开展专项飞翔检查；

（5）潘功胜：东谈主民银即将不时坚抓救助性的货币策略态度 提高货币策略调控精确性；

（6）中证协发布2024年上半年券业计划情况 自营收入占比超40%；

（7）上半年主要化工品产量平均高潮14%。

【热门跟踪】

1、EDR观念

汽车自动驾驶关联观念皆涨，EDR观念、车路云观念、无东谈主驾驶观念等皆涨，光弘科技、启明信息、国民时间、国投智能等领涨。

9月22日，好意思国商务部正规划公布拟议章程，最早在9月23日辞谢中国和俄罗斯制造的联网汽车硬件和软件。

另外，9月19日，车臣率领东谈主卡德罗夫称：我的特斯拉卡车被马斯克辛苦“锁”了！

好意思国的对华甩手，拟扩大到汽车软硬件，强化了汽车软件国产替代、自主可控的预期。

在新动力汽车的赛场上，电动化被称为“上半场”，智能化被称为“下半场”，当今，智能化照旧成为汽车行业主要的竞争标的。

9月5日，特斯拉东谈主工智能团队在社交平台告示，FSD猜想将于2025年1季度在中国和欧洲市集推出，但仍有待监管批准。

猜想跟着FSD的入华，将进一步加速汽车智能化历程，推动高档别智能驾驶浸透率不时普及。

温雅汽车智能化关联的零部件及汽车软件关联企业。

2、华为昇腾

华为关联观念再度大涨，华为昇腾等板块皆涨，广哈通讯、常山北明、拓维信息、润和软件等大涨。

华为官宣秋季新品发布会定档9月24日，届时将发布一系列电视、音箱、IoT等新品，况兼智界R7也有可能开启大定。此外，华为或将公布HarmonyOS NEXT的关联信息。

另外，近期国际一系列事件，亦普及了国产替代、自主可控的预期：

9月19日，车臣率领东谈主卡德罗夫称：我的特斯拉卡车被马斯克辛苦“锁”了！

9月22日，好意思国商务部正规划公布拟议章程，最早在9月23日辞谢中国和俄罗斯制造的联网汽车硬件和软件。

华为看成国产替代、自主可控的龙头企业，华为产业链关联企业近期受到市集的追捧，温雅华为昇腾、华为鸿蒙等软硬件生态互助伙伴。

【公告掘金】

润本股份（603193）：拟投资7亿元建设润本智能智造改日工场模式

中铝国际（601068）：全资子公司沈阳院与伙同体中标通辽市扎哈淖尔35万吨绿电铝模式（扎铝二期）

梅花生物（600873）：拟以3亿-5亿元回购股份用于刊出

铂力特（688333）：拟投资10亿元建设增材制造专用粉末材料产线

万润新能（688275）：全资子公司规划在好意思国成立模式公司建设磷酸铁锂模式

【市集寻宝】

一、华为秋季发布会在即，这一重磅产物备受驻守，掀开数万亿好意思元市集空间

据新浪财经音书，华为将于9月24日在上海召开秋季全场景新品发布会，届时将发布一系列电视、音箱、IoT等新品，况兼智界R7也有可能开启大定。

9月24日召开的秋季全场景新品发布会上，华为或将公布HarmonyOS NEXT的关联信息。HarmonyOS不单是是一个手机操作系统，它旨在成为救助多开荒互联的中枢谬误，从而杀青“万物互联”。鸿蒙生态照旧杀青出行、社交、金融、办公、生计、文娱等18大垂域全隐敝，兴盛用户99.9%的时长，5000多个头部愚弄已沿途初始开发，朝上1500家已完成上架。

时间升级与生态的完善，华为HarmonyOS初度朝上苹果iOS，成为中国第二大操作系统。刻下，人人科技竞争日益强烈的配景下，国产替代、自主可控是势在必行，而华为鸿蒙系统，是我国在手机操作系统方面国产替代的龙头，改日发展空间雄伟。

人人物联网开荒数目正快速增长，猜想到2030年人人物联网开荒数目将朝上500亿台，市集领域将达到数万亿好意思元，英敢于“万物互联”的鸿蒙系统有望迎来雄伟的成漫空间。开源鸿蒙生态建设历程加速，软硬件协同杀青全场景产业链，千行百业万物互联，生态伙伴共创分享掀开行业新蓝海，温雅华为鸿蒙产业链中枢生态互助伙伴。

关联上市公司：润和软件（300339）、常山北明（000158）

二、重磅动作！14天逆回购重启+降息，季末资金面无虞！降准仍可期待

据央行网站，9月23日，央行进行745亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.85%，此前为1.95%；进行1601亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前抓平。当日有1387亿元7天期逆回购到期，杀青净投放959亿元。

7月22日，央即将7天逆回购操作利率下调10bp至1.7%，跟着季末窗口相近，央行重启14天逆回购，其利率跟班下调合乎市集预期。9月末看成资金跨季窗口，央行近期抓续加码逆回购，突显稳资金面的决心。9月临了一周，面对超万亿的流动性缺口，猜想央行仍将通过逾额逆回购续作的花样对冲，季末资金面产生较着波动的概率并不大。

同期，磋议到四季度MLF到期量较大，央行仍有可能通过降准对冲，货币宽松预期依旧强烈。央行重启14天逆回购，且利率也随之下调，意味着 央行在借钱给 买卖银行时收取的用度镌汰，进一步消弱了买卖银行的使命，同期呵护市集流动性意图较着，边缘上利好银行股估值成就，可属意关联受益标的。

关联上市公司：宁波银行（002142）、杭州银行（600926）

三、好意思国的小动作失败，国内这一产业有望否去泰来！降息周期之下，行业全线回暖

据财联社音书，好意思国当地时期9月19日，好意思议论院军事委员会对外公布了议论院版块2025财年国防授权法案（简称NDAA），其中纳入93项修正案，但不包含“生物安全法案”关联提案。

生物安全法案试图搭NDAA便车的企图遇阻，磋议到好意思参众两院部分议员将与好意思国大选同步改组，以及好意思议论院国土安全委员会近期的议程，生物安全法案本年立法得胜可能性已变得较小。

同期，从扫数医药行业来看，跟着好意思联储9月降息50个基点，后续有望贯穿降息，在此配景下，猜想人人新药投融资有望抓续回暖，利好人人医药产业链，国内CXO企业的订单有望增多。

CXO行业的投融资步履在2024年上半年照旧显流露较着的改善迹象，多家CXO企业提到客户询单和签单趋势有所回暖，国内策略环境为CXO板块的发展提供了有劲救助，推动改变药产业链需求的复苏。跟着NDAA的压制身分暂时隐匿，下半年CXO事迹有望逐季改善；同期，好意思国降息周期开启，行业需求牢固改善，CXO板块增速有望触底向，温雅以出海为主的CRO龙头企业的成就契机。

关联上市公司：药明康德（603259）、泰格医药（300347）

四、7600亿好意思元“增需求”，“淘汰过期产能”抑供给，“工业食粮”要丰充

据财联社音书，本年前8个月机械工业收支口总数超7600亿好意思元。徐工机械近日称，当今行业内销照旧出现一些积极迹象，十分是土石方机械贯穿多月杀青转正。

按照中国机械工业伙同会的别离，我国机械行业用钢量占比将达到宇宙用钢量的35%以上，仅次于房地产行业，是我国钢材破钞第二大户。从需求端看，诚然房地产等建筑业连年来面对“收缩”的压力，但国民经济用钢结构却在“升级”，带动了高品性钢的需求。

从供给端看，策略面淘气鼓励钢铁产业“淘汰过期产能，增多先进产能”，也有助于钢铁行业利润成就。在以机械为代表的制造业需求“破钞升级”带动，而供给端则受制于“过期产能出清”的共同作用下，钢铁行业“优质产能或将供不应求”，带动关联品种加价，进而改善行业盈利预期。

刻下钢铁板块处于底部区域，跟着机械行业需求改善、以及旧改等“三大工程”初始，而供给措施面对“结构转型”的拘谨，加价预期推动下，行业龙头竞争上风突显。领有产物结构有上风的钢企发轫受益。

关联上市公司：中南股份（000717）、华达新材（605158）性感少妇